跨境结算何解定价权旁落之痛（关注·管窥中国与俄蒙边贸（一）)

　　近日，央行等六部委联合宣布扩大跨境贸易人民币结算试点。因为多个能源化工外贸重镇均在扩容名单之中，该项政策在能源界引起不小关注。其实，在扩大试点前，人民币跨境结算已经在边境小额贸易中发生。那么，人民币跨境结算能在何种程度上被能源贸易国接受，之前的经验能为“扩容”之后的工作提供哪些借鉴呢？本报特邀评论员齐杰将为您从我国与能源出口大国俄罗斯和蒙古的边境贸易开始，一一说起。

　　中蒙、中俄分别于2001年和2002年签署有关双边本币支付的协定，并在接下来的几年中相继扩大试点范围，而黑龙江、内蒙古等省份成为最早试点中蒙、中俄双边本币支付的地区。目前，内蒙古自治区的人民币跨境贸易结算主要集中于边境地区，主要通过两国银行互相建立账户行进行本币结算。

　　我在工作中发现，虽然同为能源、资源丰富的邻国，人民币跨境结算在俄罗斯和蒙古的接纳度却大相径庭。

　　中俄贸易人民币区域化程度较低，双方贸易定价、结算几乎不用人民币，人民币在俄方境内也无法流通。据满洲里市商务部门人员估算，目前人民币年流出量150万至200万元左右，年流入量100至200万元左右，人民币在俄的滞留量不超过200万元。而虽然中国对俄投资逐年增加，2005年至2008年年均增长92.2%，但是均以美元计算。

　　与之相对，人民币在蒙古国的地位要高得多。目前，在蒙古国境内人民币现钞广泛流通，可用于大部分商品的购买和消费支付。据相关部门测算，截至2009年9月末，滞留在蒙古国内的人民币现钞约40亿元，其中用于保值、增值和储藏的约6.5亿元。

　　对中俄贸易来说，汇率形成机制不健全，是制约人民跨境贸易结算的根本因素。目前中国央行尚未公布卢布与人民币的直接汇价，两国货币不能直接计价结算，还要通过美元套算，使银行与企业均面临着汇率风险，外币兑换及汇率均受民间外汇市场控制和操纵。而人民币现金在蒙古国有“小美元”和“二美元”之称。根据对边贸企业中方人员及出境人员调查情况，蒙古国对人民币有着较高的认知度。人民币在蒙古国乌兰巴托、乔巴山等地可自由流通。同时，蒙古境内商业银行人民币兑换行当活跃。

　　其次，蒙古国出口商品多为资源密集型产品，如化工原料、有色金属原料、废钢铁、煤等，但市场相对较小，对我国的资金、技术极为渴求。另外，蒙古国对我国出口的农副、轻工、纺织、机电、家电等商品依赖度较高。因此我方在对蒙贸易中处于强势地位，贸易计价结算币种的选择服从我方安排。而俄罗斯出口商品主要是中国国内相对紧缺或需求量较大的资源型产品和紧俏产品，以石油为代表，属卖方市场。因此在结算币种选择上，我方缺少话语权，一般按照俄方要求以美元或者卢布计价结算。

　　此外，中国与俄罗斯未签署货币互换协议，人民币的流出渠道有限，对方国家获得人民币的便利性较差，无法有效地满足俄进口商向我方支付人民币的需求。多样化的人民币的回流机制也有待于建立。目前满洲里口岸尚未开通与对方的现钞移存通道，制约了人民币现钞的走出去。另外，双方货币头寸平补问题也有待解决。

　　最后，俄罗斯人受其国内政策、民族意识、民族传统文化的影响，对人民币的认可和接纳程度不高。我国政府出台了允许卢布现钞跨境流通的优惠政策，而俄罗斯政府至今未颁布有关人民币现钞在俄边境地区流通的具体政策。

　　人民币跨境结算可能是我国能源企业把握大宗商品定价权，规避汇率风险的重要突破口之一。此次人民币跨境结算试点放开，为能源企业提供了无限可能，然而从我国与俄罗斯、蒙古之前的贸易情况看来，资源国对人民币跨境结算的态度并不完全一致，这里面有共性的，也有个性的问题，而我国真正实现一定规模的“人民币换能源”，将是一个前途光明、道路曲折的过程。（待续）

    http://www.sina.com.cn  2010年07月05日 11:10  中国能源报